نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 عضو هیأت علمی دانشگاه جامع امام حسین(ع)

2 کارشناس ارشد مدیریت

3 کارشناس تحقیق و توسعه

چکیده

مدیریت پرتفوی دارایی ­ها به ­عنوان یک مفهوم در علم مدیریت مالی، در انواع بازارها، مفهوم همبستگی دارایی‌های مختلف با کل سبد دارایی و مفهوم بتا در مدل قیمت­ گذاری دارایی ­های سرمایه‌­ای[1]، سال­هاست که در تحلیل سبد دارایی­‌ها استفاده می­ شود. در این مقاله، تلاش شده است تا با الهام از مدل قیمت­ گذاری دارایی­ های سرمایه ­ای، تحلیل همبستگی در مورد یک بانک تجاری و ترکیب شعب آن صورت گیرد. لذا، بانک به­ عنوان سبدی از دارایی­‌های مختلف شعب فرض شده و همبستگی هر شعبه با کل، مورد آزمایش قرار
گرفته ­است. با توجه به اهمیت شاخص مطالبات معوق، در بررسی رفتار و همبستگی هر یک از شعب با شاخص کل بانک، مطالبات معوق مبنای محاسبات درجه حساسیت بتا و تشخیص شرایط شعب مختلف قرار گرفته­ است تا شاید بتوان براساس آن، سبد بهینه­ای از شعب را انتخاب و بر رفتار آن ها نظارت بهتری اعمال کرد. بر مبنای حساسیت رفتاری، پنج دسته شعبه، پرتفوی بانک را تشکیل می­دهند که از طریق آن‌ها بهینگی سبد پرتفوی بانک مورد تحلیل قرار گرفته و با توجه به کیفیت شعب از منظر حساسیت و همبستگی، پیشنهادهایی برای تقویت برخی شعب و نظارت و کنترل برخی شعب دیگر ارایه شده ­است.  

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Sensitivity Evaluation of Ansar Bank Branches to the Management of Total Bank Receivables using Extended Beta Factor (Case:Ansar Bank Branches)

نویسندگان [English]

  • Ayatollah Ebrahimi 1
  • Omid Torabi 2
  • Hero Farabi 3

1 Faculty member of Imam Hossein University

2 MA in Management

3 Research and Development Expert

چکیده [English]

Asset portfolio management as a concept in Financial Management, in a wide range of markets, is the notion of calculating correlation between various assets and the total assets portfolio and portfolio analysis using Beta factor of Capital Assets Pricing Model (CAPM). In this article, we have tried to perform correlation analyses in a commercial bank and its branches using CAPM. Therefore, a bank is assumed as an asset portfolio of its various branches and the correlation of each branch to the whole is calculated. Due to the importance of non-performing loans in the behavior and correlation analyses of each branch, it is considered as the basis for calculating Beta factor and conditions of the branches to select an optimal portfolio for better supervision of the branches. Based on behavioral sensitivity, 5 portfolios of branches are formed and the optimal portfolio of the bank is analyzed and suggestions for better supervision and control of the branches are proposed.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Loan Management
  • Beta factor
  • Branch portfolio
  • Assets portfolio

الف- منابع فارسی

 عزیزی، جعفر.1394: ارزیابی کارایی شعب بانک کشاورزی با استفاده از مدل تحلیل پوششی داده­‌ها و تعیین یک شاخص تلفیقی (مطالعه موردی استان مازندران)، مجله اقتصاد کشاورزی، جلد9، شماره 1، 63-76.

جبل عاملی، فرخنده و احسان رسولی‌­نژاد.1389: به­‌کارگیری مدل فرایند تحلیل شبکه‌ها در رتبه‌­بندی شعب بانکی: مطالعه موردی بانک صادرات، فصلنامه پژوهش‌­ها و سیاست­‌های اقتصادی. سال هجدهم، شماره 55، پاییز، 124-107.

پورکاظمی، محمدحسین.1386: درجه‌­بندی شعب، فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی. شماره 26، 348-305.

  ابوذری، ایوب، محمدنبی شهیکی تاش و رضا طالب‌لو.1393: ارتباط بین ریسک نظام­‌مند و مالیات بر درآمد شرکت­‌ها(مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران)، فصلنامه پژوهش‌نامه اقتصادی، سال چهاردهم، شماره 54، پاییز،132-101.

پیری، پرویز، حسن حیدری و سمیرا رئوف.1392: رابطه بین ریسک نظام‌­مند و ارزش افزوده اقتصادی در ایران، فصلنامه پژوهش­‌ها و سیاست­‌های اقتصادی. سال بیست و یکم، شماره 66، 186-169.

جلیلیان، یوسف و فرهاد شاه­‌ویسی.1391: مطالعه­‌ی اثرات اندازه‌­ی شرکت بر ریسک نظام­‌مند مبتنی بر مدل قیمت­گذاری دارایی­‌های سرمایه­‌ای، مجله پیشرفت­‌های حسابداری دانشگاه شیراز، دوره ی چهارم، شماره‌­ی 1، 27-47.

 حاجی بزرگی، جعفر و جواد آخوندیان.1390: بررسی ایستایی ریسک نظام­‌مند پرتفوی سرمایه‌­گذاری در بورس اوراق بهادار تهران، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق­بهادار، شماره 6.

توانگر، افسانه و مهدی خسرویانی.1390: آزمون توان مدل D-CAPM با مدل CAPM  در تبیین ارتباط بین ریسک و بازده، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 42-25.

حیدری، حسن، محمدرضا توکلی بغداد آباد، و جواد رضایی.1389: بررسی رابطه بین نرخ بازده مورد انتظار و ریسک نظام­‌مند (بتا) در چهار طبقه­‌ی دارایی عمده در اقتصاد ایران، مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 88، 32-1.

ابزری، مهدی، سعید صمدی و هادی تیموری.1387: عوامل موثر بر ریسک و بازده سرمایه­‌گذاری در محصولات مالی، مجله عملی-پژوهشی جستارهای اقتصادی، شماره 55و 54، 152-123.

عباسیان، عزت­‌اله، فریدون رهنما رودپشتی و محمد­رضا توکلی بغداد آباد.1385: بررسی کارکرد تکنیک قیمت­‌گذاری دارایی­‌های سرمایه‌ه­ای کاهش­دهنده در بازار اوراق بهادار تهران، فصلنامه تحقیقات مالی، شماره 20،  85-71.

دهقان نیری، محمود و پیمان غلامی.1394: ارزیابی بهره­‌وری وصول مطالبات معوق با رویکرد تحلیل پوششی داده­ ها( شرکت طرح و اندیشه بهساز ملت)، هفتمین کنفرانس ملی تحلیل پوششی­ داده ­ها، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد کرمانشاه.

فارابی، هیرو، حجت جاهد و عزیز احمدزاده.1393: رهیافت­ های جامع مبتنی بر فناوری اطلاعات در وصول کارآمد مطالبات، چهارمین همایش بانکداری الکترونیک و نظامهای پرداخت، چاپ در کتاب همایش.

فردوسی، رویا، و همکاران.1392: شناسایی عوامل موثر بر بهبود وصول مطالبات بانک کشاورزی شهرستان مراغه، فصلنامه پژوهش­‌ها و سیاست­های اقتصادی. سال بیست و یکم، شماره 67، 68-49.

حسن­ زاده، علی و پیمان حبیبی.1389: کالبد شکافی مطالبات معوق و راه ­های پیشگری آن در سیستم بانکی کشور، تازه­های اقتصاد، سال هشتم، شماره 130.

اکرامی، محمود و آزاده رهنما اسکی. 1388: بررسی عوامل موثر در مطالبات سررسید گذشته و معوق بانک، ویژه­نامه بانک/ پژوهشنامه اقتصادی، شماره 6.

تاجیک، مهدی. 1392: مطالبات معوق بانکی، علل و راه­کارها، گزاش نظرسنجی از هیات نمایندگان اتاق بازرگانی، صنایع و معادن کشاورزی. قابل دسترس در تارنمای www.sahmyab.com

سلیمانپور ماکویی، زینب. 1389: شرایط بازار مالی (متقارن و نامتقارن) و تشکیل پرتفوی (مطالعه: شرکت­ های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)، مجله مهندسی مالی و مدیریت پرتفوی، شماره3، 87-61.

احمدی، زهرا و فرزین رضایی. 1392: بهینه‌­سازی پرتفوی صندوق­‌های سرمایه ­گذاری مشترک در ایران براساس ریسک و بازده فازی. دهمین کنفرانس بین ­المللی مهندسی صنایع، انجمن مهندسی صنایع ایران.

رهنمای رودپشتی فریدون، فرزانه اشعریون قمی­زاده و تاجمیر ریاحی.1393: رتبه­ بندی صنایع بورس تهران براساس معیارهای ریسک از منظر سرمایه ­گذاران نهادی(رویکرد تحلیل پوششی داده ­ها DEA).

 

ب- منابع انگلیسی

Rezaei Taziani, T., Sanei, M. G. R. Jahanshahloo, J. Jablonsky, and M. R. Mozaffari, 2009. Ranking Bank Branches with Interval Data by IAHP, Int. Journal of Math. Analysis, Vol. 3, no. 20, 971 – 983.

 Aliakbarzadeh, Aliasghar &Akbar Alem Tabriz,2014. Performance Evaluation and Ranking the Branches of Bank using FAHP and TOPSIS,  Case study: Tose Asr Shomal Interest-free Loan Fund,  International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, Vol. 4, No. 12.

Bazrkar Ardeshir and Kamal Khalilpour,2013:A comparative study on ranking the banks using Data Envelopment Analysis (DEA) and Stochastic Frontier Analysis (SFA) approach, International Research Journal of Applied and Basic Sciences. Available online at www.irjabs.comISSN 2251-838X / Vol, 4 (2): 302-306.

Fernando A. F. Ferreira, Paulo M. M. Rodrigues, Sérgio P. Santos and Ronald W. Spahr, How to create indices for bank branchs financial performance measurement measurement using MCDA techniques: an illustrative example. Economics and Research Department .Av. Almirante Reis 71, 1150-012 Lisboa, Portugal.

Michael R. King , 2009: The cost of equity for global banks: a CAPM perspective from 1990 to 2009. BIS Quarterly Review.

Jánský, Ivo, Tomáš, Adam and Soňa Benecká,2012.Time-Varying Betas of the Banking Sector, DOI: 10.7763/IPEDR. V54. 6.

Srivastava, Aman,2012:Stability of Sector wise Beta: Case Study of India. GFJMR Vol. 5

http://www.businessdictionary.com/definition/asset.html.

http://www.amosweb.com/cgi-bin/awb_nav.pl?s= wpd&c = dsp & k =bank+assets .