نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

• درنا الماسی پور ¹
• مهدی عباسی اصل ²

¹ موسسه آموزش عالی ارشاد دماوند

² گروه مدیریت و حسابداری. دانشگاه ارشاد دماوند

چکیده

بخشی از رفتار انسان، حاصل تعامل با اجتماع است. بسیاری از احساسات، حالات و روحیات انسان، حاصل فعل و انفعال با محیط و اجتماع پیرامون است که از آن‌ها با عنوان خُلق اجتماعی یاد می‌شود. هدف این پژوهش، تأثیر نقدشوندگی، حجم و عملکرد بازار بر رفتار جمعی می‌باشد. در پژوهش حاضر، با توجه به نوع داده‌ها و روش‌های تجزیه و تحلیل موجود، از روش تجزیه و تحلیل داده‌های سری زمانی استفاده شده است. ازآنجا که این پژوهش با هدف آزمون فرضیه انجام می‌شود و کمی است، به لحاظ هدف از نوع کاربردی است. همچنین، به‌دلیل این‌که پیش‌بینی تغییرات متغیر وابسته با توجه به تغییرات متغیرهای مستقل صورت می‌پذیرد، این پژوهش از نوع همبستگی- تحلیل رگرسیون است. در همه تکنیک‌های آماری نیز از نرم‌افزار ایویوز 12 و اکسل استفاده شده است. جامعه آماری شامل بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. محدوده زمانی تحقیق شامل 6 سال متوالی از سال 1395 تا 1400 می‌باشد که بررسی فرضیات تحقیق با استفاده از داده‌های واقعی این سال‌ها انجام پذیرفته است. برای آزمون فرضیه‌های این پژوهش و تعیین ارتباط بین متغیرهای مستقل و وابسته، از الگوهای اقتصادسنجی استفاده ‌شده و فرضیه‌های مربوطه از روش رگرسیون چند متغیره سری زمانی مورد بررسی قرار گرفته‌اند. بنابر نتایج پژوهش، عملکرد بازار سهام بر رفتار جمعی سرمایه‌گذاران اثر مثبت و معناداری دارد؛ درصورتی‌که نقدشوندگی و حجم معاملات بازار سهام بر رفتار جمعی سرمایه‌گذاران اثر معناداری ندارد.

کلیدواژه‌ها

• نقدشوندگی
• حجم معاملات
• عملکرد بازار مالی
• رفتار جمعی

عنوان مقاله [English]

The effect of liquidity, volume, and market performance on collective behavior

نویسندگان [English]

• dorna almasipour ¹
• mehdi abasi asl ²

¹ Ershad Damavand Institute of Higher Education

² Management and accounting department. Irshad Damavand University

چکیده [English]

Part of human behavior is the result of interaction with society. A considerable number of human emotions, states, and moods are the result of interaction with the environment and society, referred to as social temperament. The purpose of this study is to investigate the effect of liquidity, volume, and market performance on collective behavior. To this aim, according to the type of data and available analysis methods, the time series data analysis method was used. Since this quantitative study was conducted with the aim of testing hypotheses, it can be deemed to be practical in terms of its purpose. Moreover, due to the fact that the dependent variable changes were predicted according to the independent variables changes, this research was of the correlation-regression analysis type. In all statistical techniques, Avios 12 and Excel software were used. The statistical population included the Tehran Stock Exchange. The time frame of the research included six consecutive years from 2016 to 2021, and the investigation of research hypotheses was done using the real data of these years. To test the hypotheses and determine the relationship between independent and dependent variables, econometric models were used and the relevant hypotheses were investigated using the time series multivariate regression method. The results revealed that the performance of the stock market had a positive and significant effect on the collective behavior of investors, whereas the liquidity and volume of stock market transactions did not have a significant effect on the collective behavior of investors.

کلیدواژه‌ها [English]

• collective behavior
• financial market performance
• liquidity
• transaction volume